Ingénierie financière

Il s'agit d'un cours d'initiation à l'ingénierie financière.

Ce cours reprend le contenu du programme permettant la validation de l'UE 2 Finance du DSCG.

Cinq thèmes sont abordés : l'univers du capital investissement ; les opérations de fusions et de scissions ; les politiques de dividendes et de rachats d'actions ; les introductions en bourse et les offres publiques ; et les montages LBO.

I. Présentation de l’ingénierie financière

1.a) Les financements de projets

1.b) Les montages financiers

1.c) Les reprises et cessions

1.d) Le rôle joué par le private equity dans les économies

II. Les opérations de fusions et scissions

2.a) Les motivations des fusions acquisitions

2.b) Les opérations de restructuration

2.c) Apports partiels d’actifs et les scissions

III. Politique de dividendes et rachats d’actions

3.a) Politique de dividende et politique financière

3.b) Les modalités pratiques

3.c) Le contenu informationnel de la politique

3.d) les théories explicatives

3.e) Les rachats de titres

IV. Les IPO et les autres offres publiques

4.a) Les introductions en bourse

4.b) Les autres offres (OPA, OPE, etc.)

V. Les opérations de LBO

5.a) Les choix de financement

5.b) Les financements par effets de levier et holdings

VI. Le déroulement d’un LBO

Vernimmen P., Finance d’entreprise, Edition 2013 (auteurs : Y. Le Fur et P. Quiry)

Albouy M., Bonnet M., OPA, OPE et LBO, Edition Economica, 2008

Barneto P., Gregorio G., Finance, UE 2 DSCG, Edition Dunod, 2011.

Berk J., DeMarzo P., Corporate Finance, Addison Wesley, Pearson Int. Edition, 2006

Cherif M., L.B.O : Aspects financiers, Revue Banque Edition, 2004

Lamy, Droit du financement, Edition 2012 (par Devèze, Couret et Hirigoyen)

Thauvron A., Guyvarc’h A., Finance, UE 2 DSCG, Edition Foucher, 2007